吉原で評判だった異国の歌姫「椿」は身請けされて日本橋の長崎屋へ。病を隠して興じる宴で一途な武士・有之助と出会い、恋に落ちるが、彼の父・仁右衛門に阻まれて‥‥。「乾杯の歌」「プロヴァンスの海と陸」等々、オペラの名曲をたっぷり披露。ネコが登場し、イタリア語の歌が字幕なしでわかる工夫が随所に。踊りやコーラスも交え、華やかな舞台が繰り広げられる。